證券組合的風(fēng)險(xiǎn)取決于什么 有效證券組合三個(gè)條件
證券組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬影響因素有哪些?請(qǐng)說明它們是如何影響的?影響證券組合風(fēng)險(xiǎn)因素,證券組合風(fēng)險(xiǎn)有哪些,簡述證券組合的風(fēng)險(xiǎn),衡量證券組合的風(fēng)險(xiǎn)要考慮哪些因素,證券組合與風(fēng)險(xiǎn)分散有什么關(guān)系?
本文導(dǎo)航
- 證券收益與風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系
- 證券組合收益有風(fēng)險(xiǎn)嗎
- 證券交易風(fēng)險(xiǎn)有哪幾類
- 三種證券組合標(biāo)準(zhǔn)
- 證券組合管理分析
- 有效證券組合三個(gè)條件
證券收益與風(fēng)險(xiǎn)間的關(guān)系
參考馬科維茲的資產(chǎn)組合理論。
單個(gè)證券對(duì)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的影響不在于此證券自身的風(fēng)險(xiǎn)的大小,而在于此證券風(fēng)險(xiǎn)與證券組合風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,上網(wǎng)搜資產(chǎn)組合理論就好了。
證券組合收益有風(fēng)險(xiǎn)嗎
影響證券組合風(fēng)險(xiǎn)因素 提問者:孟祥武小武
孟祥武小武 :
《影響證券組合風(fēng)險(xiǎn)因素》你的提問我是看不懂,證券組合是指什么?
先說證券:證券是多種經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的統(tǒng)稱,用來證明持券人有權(quán)按其券面所載內(nèi)容取得應(yīng)有權(quán)益的書面證明。按其性質(zhì)不同可將證券分為證據(jù)證券,憑證證券和有價(jià)證券。人們通常所說的證券即有價(jià)證券。
按證券的內(nèi)容來看問題,證券的本質(zhì)是種交易合同,合同的主要內(nèi)容一般有:合同雙方交易的標(biāo)的物,標(biāo)的物的數(shù)量和質(zhì)量,交易標(biāo)的價(jià)格,交易標(biāo)的物的時(shí)間和地點(diǎn)等。當(dāng)然這些內(nèi)容如果應(yīng)用到不同具體的證券中,其中規(guī)定的內(nèi)容有所不同。比如,遠(yuǎn)期合約合約與期貨合約規(guī)定的內(nèi)容就不一樣。
按其性質(zhì)不同,證券可以分為有價(jià)證券和憑證證券兩大類。
證券按其性質(zhì)不同,證券可以分為證據(jù)證券、憑證證券和有價(jià)證券三大類。
還要細(xì)說到具體方面:
有價(jià)證券是一種具有一定票面金額,證明持券人有權(quán)按期取得一定收入,并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證書,通常簡稱為證券。主要形式有股票和債券兩大類。其中債券又可分為公司債券、公債和不動(dòng)產(chǎn)抵押債券等。有價(jià)證券本身并沒有價(jià)值,只是由于它能為持有者帶來一定的股息或利息收入,因而可以在證券市場上自由買賣和流通。
有價(jià)證券又可分為以下三種:
有價(jià)證券可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)做不同的分類。按發(fā)行主體來劃分可以分為政府證券、金融證券和公司證券。按上市與否,可以分為上市證券和非上市證券;
結(jié)論:
1:你提的問題我無法確定你具體在問什么?
2:如果把所有答上去,只有一句話,信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),最近出現(xiàn)《金融風(fēng)險(xiǎn)》其實(shí)質(zhì)就是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
直接是這樣說吧,薩達(dá)姆你總知道:美國把他滅了,他的國家所有證券為0,國家都沒有了,不可能有什么信譽(yù)了,還比如:別人跟你打了個(gè)借條,他是個(gè)殺人犯,槍斃了,又無后人,你跟誰要錢去?
3:證券組合,你根據(jù)上面我提供的細(xì)則,具體說明什么形式的證券組合,我才能根據(jù)具體的證券內(nèi)容,具體加以說明有哪些風(fēng)險(xiǎn)。好不?
證券交易風(fēng)險(xiǎn)有哪幾類
首先系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),即市場風(fēng)險(xiǎn),大環(huán)境不好,個(gè)股也不會(huì)有太好的走勢(shì),其次就是個(gè)股之間的相關(guān)性,相關(guān)性越小風(fēng)險(xiǎn)越小,甚至達(dá)到完全負(fù)相關(guān)(理論上)時(shí),組合之間能完全達(dá)到對(duì)沖目的,也就是你的投資沒有風(fēng)險(xiǎn),只有一個(gè)可預(yù)期收益率。
三種證券組合標(biāo)準(zhǔn)
證券組合理論認(rèn)為,證券組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而降低,尤其是證券間關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效的降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),使證券組合的投資風(fēng)險(xiǎn)趨向于市場平均風(fēng)險(xiǎn)水平。因此,組合管理強(qiáng)調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化。在不賣空的情況下,證券組合的風(fēng)險(xiǎn)越小,特別是負(fù)完全相關(guān)的情況下,可獲得無風(fēng)險(xiǎn)組合。在不賣空的情況下,組合降低風(fēng)險(xiǎn)的程度由證券間的關(guān)聯(lián)程度決定。
證券組合管理分析
衡量證券組合的風(fēng)險(xiǎn)要考慮組合中兩兩證券未來收益率變動(dòng)之間的相互關(guān)系和各證券
在證券組合中的比重。
有效證券組合三個(gè)條件
關(guān)系:證券資產(chǎn)組合能夠分散風(fēng)險(xiǎn),但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,隨著證券資產(chǎn)組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加,證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸降低,證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)程度將趨于平穩(wěn),這時(shí)組合風(fēng)險(xiǎn)的降低將非常緩慢直到不再。
證券投資組合的總規(guī)模越大,能分散掉的風(fēng)險(xiǎn)越多,所以所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。注意此處說的總規(guī)模是指種類的規(guī)模大,而不是指是金額大,如果說證券投資組合金額的總規(guī)模大的話,也不一定能分散風(fēng)險(xiǎn),只有種類多的時(shí)候才能說承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小。
證券組合是指個(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱,通常包括各種類型的債_、股票及存單等。
拓展資料:
一,證券資產(chǎn)組合基本原則:
1、安全性原則
安全性原則是指證券投資組合不要承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn),要保證投資的本金能夠按期全部收回,并取得一定的預(yù)期投資收益。
證券組合追求安全性是由投資的經(jīng)濟(jì)屬性及其基本職能所決定的。證券組合追求安全性并不是說不能冒任何投資風(fēng)險(xiǎn)。投資的安全性是相對(duì)的。
2、流動(dòng)性原則
流動(dòng)性原則即變現(xiàn)性原則,是指證券組合所形成的資產(chǎn)在不發(fā)生價(jià)值損失的前提下,可隨時(shí)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金,以滿足投資者對(duì)現(xiàn)金支付的需要。
投資所形成的不同資產(chǎn)有不同的流動(dòng)性。
3、收益性原則
證券組合的收益性原則是指在符合安全性原則的前提下,盡可能地取得較高的投資收益率。追求投資盈利是投資的直接目的,證券組合只有符合這一目標(biāo),才能使投資保值增值。
二,風(fēng)險(xiǎn)分散是金融業(yè)(或一般工商企業(yè))運(yùn)營中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的一種方法。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是貸款多為包含大量潛在不穩(wěn)定因素的中、長期貸款,而在歐洲貨幣市場上吸收的存款和借入的又都具有短期性質(zhì),這種不對(duì)稱現(xiàn)象很容易引起周轉(zhuǎn)危機(jī)。另外,投資項(xiàng)目在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占的比重越來越大。
這就要求銀行根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)進(jìn)行分散風(fēng)險(xiǎn)的管理。即應(yīng)力爭做到適當(dāng)分散風(fēng)險(xiǎn),使資產(chǎn)的安全性和盈利性協(xié)調(diào)一致。銀行既在內(nèi)部采用分散理論,也可在外部通過其他形式進(jìn)行投資,把放款的風(fēng)險(xiǎn)分散。
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